[2025년 3월] 마법 공식(Magic Formula)의 주식 분석하기 - 주식시장을 이기는 작은 책

주식시장을 이기는 작은 책을 읽고, 저자의 사이트에 들어가보니 저자가 공식에 맞는 주식을 업로드해 두었다. 

 

이 자료를 이용해 나의 투자에 이용할 수 있을까 하고 생각해보았다.  

과정은 프로그래밍 카테코리에 제공할 예정임. 

 

사이트: https://www.magicformulainvesting.com/Screening/StockScreening

Magic Formula Investing

(회원가입이 필요함) 

 

공식

1. 자본 대비 수익률(ROC, Return on Capital):

• 기업이 보유한 자본을 얼마나 효율적으로 사용하여 이익을 창출하는지 측정

• 일반적으로 EBIT / (운전자본 + 유형자산)으로 계산

• 높은 ROC를 가진 기업은 수익성이 우수함

2. 이익 수익률(Earnings Yield):

• 기업이 창출하는 이익 대비 주가가 저평가되었는지를 평가

• 일반적으로 EBIT / 시가총액으로 계산

• 높은 이익 수익률을 가진 기업은 저평가되었을 가능성이 큼

 

나의 목표

1) 50개의 주식 목록은 하나의 포트폴리오이다. 포트폴리오의 위험과 수익률을 나스닥 또는 S&P와 비교할 필요가 있다. 

마법공식은 '가치주'를 찾는 공식이므로 비교 지수는 S&P500이 되어야 한다. 

 

2) 몇몇 종목은 알고 있으나 내가 모르는 종목이 많으므로 회사의 업종과 하는 일을 알려주는 코드를 만들었다. 

 

3) S&P500 을 이긴 종목만 선별해 제시하려 한다. 주가 데이터는 배당을 포함하여 수정된 값을 사용하였다. 

 

1. 수익률 비교 

기간: 6개월, 1년

(로그수익률 기준, 가중평균 수익률 - S&P500이 가중평균 지수이기 때문)

6개월: 
S&P 500 평균 수익률: 0.000194
S&P 500 분산: 0.000078
Magic Formula 포트폴리오 가중 평균 수익률: -0.000099
Magic Formula 포트폴리오 가중 분산: 0.000446

1년:
S&P 500 평균 수익률: 0.000409
S&P 500 분산: 0.000074
Magic Formula 포트폴리오 가중 평균 수익률: 0.000667
Magic Formula 포트폴리오 가중 분산: 0.000455

 

마법공식 포트폴리오 50개 종목은 S&P500과 거의 비슷하게 움직이며, 종목이 적기 때문에 분산이 크다. 

즉, 집어준 데이터를 그대로 쓰면 이익은 SPY만 못하고 더 위험하다는 것이다. 

 

2. 주식에 대한 설명(전체)

모든 종목이 동일하게 S&P 지수를 따라간 것은 아닐 것이다. 어느 종목이 크게 하락해 수익률을 망친 것이다. 

딱봐도 수익률을 크게 깎아먹은 녀석이 보인다. 바로 아베크롬비. 잘 나갔지만 관세 여파와 의류시장 침체로 큰 타격을 받았다. 

 

  우선 50개의 회사명, 티커, 설명을 담은 파일을 만들었다. 설명은 네이버 증권을 스크래핑 했으며 설명이 없는 종목도 있는데 실제로 찾아보니 설명이 없는 주식이었다. 그리고 상장폐지된 주식 1개와 한국에서 매수가 불가한 주식 1개를 제거했다. 

magicformula202503_3.csv

0.05MB

 

 

3. S&P 500 지수를 이긴 주식 찾기

magicformula202503_beat_sp500.csv

0.01MB

이 파일은 6개월 평균 수익률이 S&P500 보다 높은 주식을 모은 것이다. 

 

 

 

Company Name	Ticker	Industry	Description
Altria Group Inc	MO	담배	이 회사는 21세 이상의 미국 담배 소비자를 위한 담배 제품 포트폴리오를 제공하는 지주 회사다.이 회사의 부문에는 흡연 가능한 제품, 구강 담배 제품 및 기타 모든 제품이 포함된다.흡연용 제품 부문에는 Philip Morris USA Inc.(PM USA)에서 제조 및 판매하는 가연성 담배와 미들턴에서 제조 및 판매하는 기계로 만든 대형 시가 및 파이프 담배가 포함된다.경구용 담배 제품 부문은 미국무연담배회사(USSTC)가 제조 및 판매하는 습식 무연담배(MST) 및 스누스 제품과 Helix Innovations LLC(헬릭스)가 제조 및 판매하는 경구용 니코틴 파우치로 구성된다.경구용 담배 제품 부문에는 프리미엄 브랜드인 Copenhagen과 Skoal, Red Seal이 포함된다.또한 on! 구강 니코틴 파우치도 포함된다. 전자담배 제품은 전액 출자한 자회사인 NJOY, LLC(NJOY)에서 판매한다.담배 자회사는 도매업체에 담배 제품을 판매한다.
Catalyst Pharmaceutical Inc	CPRX	제약	이 회사는 상업화 단계의 바이오 제약 회사다. 희귀하고 치료가 어려운 질병을 치료하는 혁신 신약 개발 및 상용화에 주력한다.주력 상용 제품은 성인 및 6-17세 어린이를 위한 램버트-이튼 근육무력증후군(LEMS) 치료제로 승인된 FIRDAPSE (아미팜프리딘) 10밀리그램(mg) 정제다.또한 FYCOMPA (페람파넬) CIII은 4세 이상 뇌전증 환자의 이차성 전신 발작을 동반하거나 동반하지 않는 국소발작을 치료하기 위해 단독 또는 다른 의약품과 함께 사용하는 처방약으로, 12세 이상 뇌전증 환자의 원발성 전신 강직-간대성 발작을 치료하기 위해 다른 의약품과 함께 사용하는 의약품으로 판매한다.이 포트폴리오에는 듀센 근이영양증(DMD) 치료를 위한 경구용 현탁액 40mg/ml인 AGAMREE (바모롤론)도 포함된다.바모롤론(vamorolone)은 DMD를 앓고 있는 환자를 위한 코르티코스테로이드 치료제다.
CompoSecure Inc	CMPO	경영 지원 서비스	이 회사는 전 세계 핀테크 기업과 소비자의 기술 파트너다. 이 회사는 프리미엄 금융 결제 카드와 암호화폐, 디지털 자산 저장 및 보안 솔루션을 제공하는 업체다.회사의 결제 카드 기술과 Arculus 보안 및 인증 기능을 갖춘 금속 카드는 프리미엄 브랜드 경험을 제공하고, 사람들이 금융 및 디지털 자산에 액세스하고 사용할 수 있도록 하며, 거래 시점에 신뢰를 보장한다.이 회사는 접촉식 및 이중 인터페이스 카드를 포함한 금속 카드를 설계 및 제조한다.주요 금속 형태 팩터로는 Embedded Metal, Metal Veneer Lite, Metal Veneer 및 Full Metal이 있다.Arculus 플랫폼은 파트너 브랜드 솔루션을 통해 제공되며, 여기에는 파트너 브랜드 버전의 Arculus 키 카드와 Arculus 콜드 스토리지 월렛 및 기타 Arculus 제품 및/또는 서비스의 일부 또는 전부가 포함된다.고객으로는 국제 및 국내 은행, 기타 신용카드 발급사 등이 있다.
Consensus Cloud Solutions Inc	CCSI	소프트웨어	이 회사는 디지털 팩스 제공업체다. 확장 가능한 SaaS 플랫폼으로 안전한 정보 전달 서비스를 제공한다.의료, 금융, 보험, 부동산 및 제조와 같은 규제 산업을 위한 데이터 혁신 솔루션과 주 및 연방 정부를 위한 기술을 제공한다.솔루션은 1) 클라우드 팩스, 2) 디지털 서명, 3) 자연어 처리 및 AI를 사용한 지능형 데이터 추출, 4) 로봇 프로세스 자동화, 5) 상호 운용성, 6) 워크플로 개선, 7) 의료 서비스 제공업체를 위한 연결 및 통합 엔진으로 구성된다.이러한 솔루션은 관리형 서비스와 결합하여 최적의 결과를 얻을 수 있다.소규모 사무실/홈 오피스(SoHo) 브랜드로는 eFax, jSign, MyFax, Sfax, Metrofax, SRfax 등이 있다.솔루션으로는 eFax Corporate, ECFax, Unite, jSign, Conductor, Clarity, eFax 등이 있다.Conductor는 강력한 인터페이스 엔진과 완벽한 상호 운용성 플랫폼이다.
Garrett Motion Inc	GTX	자동차, 트럭 및 오토바이 부품	가렛 모션은 스위스 기반의 자동차 기술 회사이다. 이 회사는 경량 및 상용차 OEM(Original Equipment Manufacturer)와 애프터마켓을 위한 터보차저(turbocharger) 및 전기 부스팅 기술을 설계, 제조, 판매한다.이 회사는 가솔린, 디젤, 천연 가스, 전기화(하이브리드 및 연료 전지) 파워트레인용 터보차저(turbocharger)를 제공한다.또한 이 회사는 자동차 사이버 보안 및 통합 차량 상태 관리(IVHM)에 중점을 둔 소프트웨어를 포함하여, 커넥티드 차량 시장을 위한 제품 및 서비스를 제공한다.이 회사는 전 세계에 수많은 연구 개발(R&D) 센터, 엔지니어링 시설 및 공장을 보유하고 있으며, 글로벌 유통 네트워크도 보유하고 있다.이 회사의 분사(spin-off)는 Honeywell International Inc.이다.
Heidrick & Struggles International Inc	HSII	고용 서비스	이 회사는 전 세계 기업과 비즈니스 리더에게 임원 서치, 컨설팅 및 주문형 인재 서비스를 제공하는 자문 회사다.전 세계 도시에 위치한 500여 명의 전문 컨설턴트를 통해 다양한 고객에게 서비스를 제공한다.제공하는 서비스로는 Executive Search, On-Demand Talent 및 Heidrick Consulting이 있다.Executive Search 회사는 일반적으로 유지직 서치펌과 긴급 서치펌의 두 가지 카테고리로 구분된다.On-demand 서비스는 임시 리더십 역할과 중요한 프로젝트 기반 이니셔티브를 위한 업계 및 기능적 전문성을 갖춘 전문가를 포함하여 최고의 독립 인재에 대한 원활한 온디맨드 액세스를 고객에게 제공한다.Heidrick Consulting은 리더십 평가 및 개발, 팀 및 조직 가속화, 다양성 및 포용성 자문 서비스 등 다양한 솔루션을 통해 고객에게 인적 자본 개발에 대한 영향력 있는 접근 방식을 제공한다.
InterDigital Inc	IDCC	통신 및 네트워킹	이 회사는 무선, 비디오, AI 및 관련 기술에 중점을 둔 글로벌 연구 개발 회사다.다양한 커뮤니케이션 및 엔터테인먼트 제품 및 서비스에서 연결된 몰입형 경험을 가능하게 하는 기반 기술을 설계하고 개발한다.이 회사는 무선 통신 장치, 소비자 가전, IoT 장치, 자동차 및 기타 자동차 제조업체와 비디오 스트리밍과 같은 클라우드 기반 서비스 제공업체를 포함하여 이러한 제품과 서비스를 제공하는 회사에 전 세계적으로 자사의 혁신 기술을 라이선스한다.초기 디지털 셀룰러 시스템부터 5G 및 고급 Wi-Fi 기술에 이르기까지 무선 제품 및 네트워크에 사용되는 무선 기술에 중점을 둔다.이 회사는 또한 비디오 처리 및 비디오 인코딩/디코딩 기술에 중점을 두고 있으며, 무선 및 비디오 기술과 교차하는 AI 연구에 많은 노력을 기울이고 있다.
Paramount Global	PARA	방송	이 회사는 미디어, 스트리밍 및 엔터테인먼트 회사다. 회사는 3개 부문으로 구성된다. TV 미디어 부문은 방송 운영, CBS 텔레비전 네트워크, CBS 방송국 및 국제 무료 방송 네트워크 및 Paramount+와 Showtime, MTV, Comedy Central, Paramount Network, The Smithsonian Channel, Nickelodeon, BET Media Group, CBS Sports Network 및 이러한 일부 브랜드의 국제 확장을 포함한 국내 프리미엄 및 기본 케이블 네트워크, 국내 및 국제 텔레비전 스튜디오 운영으로 구성된다.소비자 직접 판매 부문에는 Paramount+, Pluto TV, BET+ 및 Noggin을 포함한 국내외 유료 및 무료 스트리밍 서비스 포트폴리오가 포함된다.영화 엔터테인먼트 부문은 Paramount Pictures, Paramount Players, Paramount Animation, Nickelodeon Studio, Awesomeness, Miramax로 구성된다.
Pediatrix Medical Group Inc	MD	의료 시설 및 서비스	이 회사는 신생아, 산모-태아, 소아 심장학 및 기타 소아과 하위 전문 치료를 포함한 의사 서비스 제공업체다.소속 임상의는 병원 환경과 사무실 기반 진료 모두에서 여성, 아기 및 어린이에게 연속적인 치료 서비스를 제공한다.전문 분야로는 산부인과, 모체 태아 의학, 신생아학이 있으며, 20개 이상의 소아과 하위 전문 분야와 소아과 1차 진료 및 응급 진료 클리닉이 있다.전국 네트워크는 주로 병원 기반 신생아 집중치료실(NICU)에서 조산아 또는 합병증을 가진 아기에게 신생아 임상 치료를 제공하는 1,330명의 의사를 포함하여 2,620명 이상의 제휴 의사로 구성된다.580명 이상의 소속 의사가 있으며, 주로 소속 신생아 전문의가 진료하는 지역에서 복합 임신을 경험하는 임산부에게 산모-태아 및 산부인과 의료 서비스를 제공한다.
Perdoceo Education Corp	PRDO	기타 교육 서비스 제공	이 회사는 은 교육 기관을 통해 캠퍼스 기반 및 혼합 학습 프로그램과 함께 다양한 학생에게 주로 온라인으로 양질의 고등 교육을 제공한다.이 회사의 교육 기관에는 콜로라도 공과대학교(CTU)와 미국 인터콘티넨탈 대학교 시스템(AIUS)이 있으며, 이들은 준학사부터 박사까지 학위 프로그램은 물론 비학위 과정 및 전문성 개발 프로그램을 제공한다.각 교육 기관은 학생들에게 산업 관련 및 경력 중심의 학업 프로그램을 제공한다.CTU는 비즈니스 및 경영, 간호, 의료 관리, 컴퓨터 과학, 공학, 정보 시스템 및 기술, 프로젝트 관리, 사이버 보안 및 형사 사법 등 경력 중심의 학문 분야에서 학업 프로그램을 제공한다.AIUS는 비즈니스 연구, 정보 기술, 교육, 보건 과학 및 형사 사법의 경력 중심 분야의 학업 프로그램을 제공한다.
Powell Industries Inc	POWL	전기 부품 및 장비	파월 인더스트리스는 맞춤형 엔지니어링 장비와 시스템의 개발, 설계, 제조 및 서비스하는 회사이다.이 회사는 전기 에너지의 흐름을 분배, 제어, 모니터링하며 모터, 변압기 및 기타 전기 구동 장비에 대한 보호 기능을 제공한다.이 회사의 주요 제품으로는 통합 전력 제어실 변전소(PCR), 맞춤형 모듈, 전기 주택(E-House), 전통적인 및 아크 저항 배전 스위치 및 제어 기어, 중전압 회로 차단기, 모니터링 및 제어 통신 시스템, 모터 제어 센터, 스위치 및 버스 덕트 시스템이 있다.이 회사의 제품은 약 480볼트에서 38,000볼트의 응용 전압을 위해 설계되었으며 석유 및 가스 정제, 육상 및 해상 석유 및 가스 생산, 석유 화학, 액화천연가스(LNG) 터미널, 파이프라인, 터미널, 광업 및 금속, 경전철 견인 전력, 전기 유틸리티, 펄프 및 기타 산업시장에 사용된다.
Puma Biotechnology Inc	PBYI	제약	이 회사는 바이오 제약 회사다. 암 치료를 개선하기 위한 제품 개발 및 상용화에 주력한다. 주요 제품은 HER2 양성 유방암 치료를 위한 네라티닙의 경구용 버전인 NERLYNX이다.네라티닙(Neratinib)은 표피 성장 인자 수용체인 HER1, HER2, HER4를 통한 신호 전달을 차단하는 강력한 비가역적 티로신 키나제 억제제(TKI)다.또한 알리서팁의 개발 및 상용화에 참여하고 있다. 알리서팁(Alisertib)은 오로라 키나아제 A의 선택적 저분자 억제제로 유사 분열을 방해하여 오로라 키나아제 A에 의존하는 빠르게 증식하는 종양 세포의 세포 사멸을 유도하도록 설계되었다.또한 유방암, 자궁경부암, 폐암 또는 기타 고형 종양과 같이 HER2 또는 표피 성장 인자 수용체(EGFR)가 과도하게 발현되거나 변이가 있는 다른 종양을 포함한 여러 암 치료에도 임상 적용된다.
Rimini Street Inc	RMNI	IT 서비스 및 컨설팅	이 회사는 엔터프라이즈 소프트웨어 유지보수 제품 및 서비스를 제공하는 글로벌 기업이다.회사의 구독 기반 소프트웨어 유지보수 제품 및 서비스는 엔터프라이즈 소프트웨어 라이선스 사용자에게 엔터프라이즈 소프트웨어 공급업체가 제공하는 유지보수 제품을 대체하거나 보완하는 솔루션을 선택할 수 있도록 한다.이 회사의 제품과 서비스는 고객이 시스템을 계속 운영하고 세금, 법률 및 규정을 준수하며 생산성을 향상하고 한정된 예산, 인력 및 기타 리소스를 투자에 할당할 수 있도록 지원한다.소프트웨어 지원 제품 및 서비스 제공은 다양한 엔터프라이즈 소프트웨어 공급업체, 제품군 및 제품 라인을 포괄한다.지원되는 공급업체 또는 제품 범주에는 SAP 애플리케이션, SAP 데이터베이스, Oracle 애플리케이션, Oracle 기술, Oracle 데이터베이스, Microsoft 데이터베이스, IBM 데이터베이스, Open-Source 데이터베이스, Salesforce 및 기타 소프트웨어가 포함된다.회사는 특별 유지보수 서비스인 Rimini Street Extra Secure Support도 제공한다.
TEGNA Inc	TGNA	방송	이 회사는 스토리, 조사 및 마케팅 서비스를 제공하는 미디어 회사다.미국 51개 시장에서 약 64개의 텔레비전 방송국과 2개의 라디오 방송국을 소유 및 운영하고 있으며, 미국 텔레비전 가구의 약 39%에 도달하는 독립 방송국 그룹 중 약 25개 시장에서 4개의 네트워크 계열사를 소유하고 있다.또한 True Crime Network, Twist, Quest 등의 멀티캐스트 네트워크도 소유하고 있다.통합 영업 및 백엔드 주문 처리 서비스인 TEGNA 마케팅 솔루션(TMS)을 통해 OTT 광고 네트워크인 Premion을 비롯한 텔레비전, 디지털 및 OTT 플랫폼에서 광고주에게 서비스를 제공한다.Premion 비즈니스는 OTT 스트리밍 및 커넥티드 TV 플랫폼용 광고 네트워크를 운영한다.또한 방송국의 실화 및 수사 콘텐츠 라이브러리에서 개발한 오리지널 TV 프로그램을 개발하는 VAULT 스튜디오를 운영한다.
Travelzoo	TZOO	여가 및 오락시설	이 회사는 여행, 엔터테인먼트, 라이프스타일 경험을 제공하는 글로벌 인터넷 미디어 기업이다.Travelzoo North America, Travelzoo Europe, Jack's Flight Club, New Initiatives의 4개 부문으로 운영된다.Travelzoo North America 부문은 캐나다와 미국에서 운영된다.Travelzoo Europe 부문은 프랑스, 독일, 스페인 및 영국에서의 운영으로 구성된다.Jack's Flight Club 부문은 이메일 또는 모바일 애플리케이션을 통해 항공편 특가 상품을 이용하고 수신하는 회원의 구독 수익으로 구성된다.New Initiatives 부문은 특정 아시아 태평양 지역에서의 라이선스 활동, Travelzoo META 구독 서비스 및 메타버스 트래블 익스피리언스, LLC(MTE)로 구성된다.제품 및 서비스로는 Travelzoo 웹사이트(travelzoo.com), Travelzoo 아이폰 및 안드로이드 앱, 상위 20개 이메일 뉴스레터, Travelzoo 네트워크, Jack's Flight Club이 있다.

 

 

조금 더 보기 쉬운 방식으로 변경할 필요가 있다고 느껴진다. 

 

결론

  마법공식은 30개에서 최대 50개의 주식을 알려주는데, 전부 투자하면 수익률이 꽝이다. 

개별 분석을 위해 마법공식의 설명을 가지고 왔으며 수익률이 좋은 주식은 1년 그래프도 가지고 왔다. 

 

마법공식의 종목이 변경되면 다시 분석할 예정인데, 그때는 오늘 부족한 부분을 보완해 업데이트 할 것이다.