[25년 3월 31일] 상승반전. 약간의 긍정 신호?

• 주식시장이 개장 직후 급락했으나 나스닥 지수는 -2%에서 양전 직전까지 상승했다. 
• 분기 옵션시장 마감일의 영향이 어느정도 있었던 것으로 보인다. 
• 긍정 신호라고 보이지만 상승을 이끌어내지는 못했다는 점이 아쉬운 점이다. 
• 관세 정책은 수요일에 시작되기 때문에 화요일 역시 움직임을 예상하기 어렵다. 

 

내일의 이벤트

ISM 제조업 지수

지수와 거래량

지수는 하락하다 상승으로 전환했다. 나스닥의 변동성이 높고 다우존스와 S&P 지수는 타격이 덜 한 상황이 이어지고 있다. 

분기선물시장 마감일 영향으로 거래량은 꽤 높았다. 

 

Dow Jones: 1.00%

 Nasdaq: -0.14%

S&P 500: 0.55%

 

Dow Jones

  - 전일 대비 거래량 변화: 37.54%

  - 20일 평균 거래량 대비: 12.14%

  - 50일 평균 거래량 대비: 16.01%

 

Nasdaq

  - 전일 대비 거래량 변화: 2.98%

  - 20일 평균 거래량 대비: -3.50%

  - 50일 평균 거래량 대비: -5.65%

 

S&P 500

  - 전일 대비 거래량 변화: -18.57%

  - 20일 평균 거래량 대비: -29.45%

  - 50일 평균 거래량 대비: -25.73%

변동성

개별 주식의 증가와 감소

 

	상승	하락	동일	상승 비율 (%)
Mega Cap (1T+)	1	4	0	20
Large Cap (100B - 1T)	85	33	0	72.0339
Mid Cap (20B - 100B)	261	123	4	67.26804
Small Cap (3B - 20B)	556	477	9	53.35893
Pico Cap (<50M)	272	824	77	23.18841
Micro Cap (300M - 3B)	651	1131	45	35.63218
Nano Cap (50M - 300M)	402	849	111	29.51542

업종

침체를 걱정한다고 하지만, 완전한 침체 단계는 아니라고 판단하는 것 같다. 경기 변동에 영향이 적은 업종은 안정적으로 상승하고 있다. 

식품 소매 및 유통	2.595147	16
담배	2.439474	5
주택 개조 제품 및 서비스 소매	2.230209	3
할인점	1.988475	8
항만 운영 및 서비스	1.985	1
엔터테인먼트 제작	1.939	7
전화 및 소형 장치	1.9374	3
컴퓨터 및 전자 제품 소매	1.822123	3
상품 화학	1.523544	14
자동차 차량, 부품 및 서비스 소매	1.494693	15
광고 및 마케팅	1.41917	16
소비자 출판	1.386807	6
가정용 가구	1.292557	6
의료 관리	1.289815	8

해양 화물 및 물류	-1.18043
다각적 채굴	-1.21357
재생 가능 연료	-1.21638
컴퓨터 하드웨어	-1.23649
백화점	-1.27359
항공사	-1.34474
의류 및 액세서리	-1.50347
카지노 및 도박	-1.69721
우라늄	-1.8239
블록 체인 및 암호화폐	-1.95251

 

수익률이 10일 평균을 상회하는 업종과 하회하는 업종 

수자원 유틸리티

담배

금

식품 가공

고용 서비스

무알콜 음료

가정용 제품

의류 및 액세서리

항공사

카지노 및 도박

컴퓨터 하드웨어

반도체

우라늄

법률 및 공공질서 서비스

블록 체인 및 암호화폐

 

결론

분기 옵션 마감일을 넘었기 때문에 주가의 변동성 역시 매우 커질 것이다. 

분기선물은 1월과 2월 중반까지만 하더라도 이렇게 크게 하락할 것이라고 예상하지 못했으나 2분기는 관세로 인한 침체 가능성을 시작부터 반영할 것이다. 

 

트럼프 정부가 관세에 대한 강력한 믿음이 있기 때문에 이 믿음이 무너질 때 까지는 반전을 찾기 어렵다. 오늘 상승반전이 이어질 가능성도 있을 수 있겠으나 이어지지 않을 가능성이 더 크다.