[25년 3월 11일] CPI 를 앞두고 잠시 정지

 

• 지난날의 큰 하락이 있으면 일반적으로 '기술적 반등'이 나와야 하는데, 트럼프가 캐나다를 압박하고 미국 부채 한도에 대한 갈등이 커지면서 기술적반등이 실패한 날이 되었다. 
• 거래량은 모든 지수에서 감소했는데 이는 12일에 발표되는 소비자물가지수 때문으로 보인다. 
• 소비자물가지수의 예측치를 하락으로 예상했기 때문에 결과에 따른 변동성이 매우 클 것이다. 

 

내일의 이벤트

소비자물가지수: 한국시간 12일 오후 9시 30분 

지수와 거래량

Dow Jones: -1.14%(-1.43%) 

 Nasdaq: -0.18%(-7.23%) 

S&P 500: -0.76%(-35.83%)

 

Dow Jones

  - 20일 평균 거래량 대비: 32.27%

  - 50일 평균 거래량 대비: 40.83%

 

Nasdaq

  - 20일 평균 거래량 대비: -0.36%

  - 50일 평균 거래량 대비: 0.32%

 

S&P 500

  - 20일 평균 거래량 대비: -19.91%

  - 50일 평균 거래량 대비: -11.37%

 

변동성

개별 주식의 증가와 감소

 

	상승	하락	동일	상승 비율 (%)
Mega Cap (1T+)	4	1	0	80
Large Cap (100B - 1T)	36	79	0	31.30435
Mid Cap (20B - 100B)	126	266	3	31.89873
Small Cap (3B - 20B)	454	580	6	43.65385
Pico Cap (<50M)	515	549	91	44.58874
Micro Cap (300M - 3B)	857	961	44	46.02578
Nano Cap (50M - 300M)	644	585	114	47.95235

 

어제보다는 완화되었으나 기술적 반등에는 실패했다. 어제 전멸한 대형주는 애플을 제외하고 반등하였고, 시총이 낮은 주식들도 약간 회복했으나, 거래량이 부족하여 확신하기 이르다. 

 

ETF

거래량이 부족하고, 시장이 매우 혼란스러워 하고 있다는 것을 반영하듯, 금 가격이 올랐으나 블럭체인 주식 역시 약간 상승했다. 물가 지표를 앞두고 채권 금리는 상승했다. 어제 하락에서 버티던 경기 방어주는 오늘 많이 하락했다. 

금은 올랐지만 엔화와 유로는 하락했다.

 

✅ 강세 섹터 (리스크 회복 조짐)

• GDX (금광 관련) +3.28% → 안전자산 선호 지속

• BLOK (블록체인) +2.13% → 위험자산 선호 회복 가능성(전일 9% 하락)

• CIBR (사이버보안) +0.92%, AIQ (AI) +0.63% → 기술주 반등

 

🚨 약세 섹터 (방어주 & 경기 민감주 하락)

• XLP (필수소비재) -1.46%, XLU (유틸리티) -0.93% → 방어주는 부진

• XLI (산업) -1.54%, XLF (금융) -0.85% → 경기 민감주 하락

 

뉴스 - 미 정부 셧다운 관련

미국 하원 공화당이 정부 셧다운을 막기 위한 임시 예산안을 통과시켰다. 해당 법안은 국방 예산을 증액하고 비국방 지출을 삭감하며, 9월 30일까지 정부를 운영하도록 한다. 표결 결과는 217-213으로, 공화당이 거의 단결하여 찬성했고, 민주당에서는 단 한 명만 찬성했다.

법안은 이제 상원으로 넘어갔으며, 민주당 일부는 예산 삭감과 관련해 반발하면서 단기적인 예산안을 요구하고 있다. 그러나 정치적 현실을 고려해 아직 최종 입장을 정하지 않은 의원들도 있다.

공화당 지도부는 정부 효율성을 담당하는 DOGE(Department of Government Efficiency)의 지속 운영을 위해 결집했으며, 민주당은 해당 기관의 권한 제한을 포함하려 했지만 실패했다. 법안 통과는 공화당 하원의장 마이크 존슨과 트럼프 대통령에게 중요한 승리로 평가된다. 트럼프는 공화당 내 반대파를 설득해 표결을 이끌었다.

법안에는 국방부의 새로운 프로그램 추진을 위한 유연성이 포함되었으며, 여성·영유아 영양 지원 프로그램(WIC)과 군인 급여 인상, 항공 교통 통제 지원금도 포함됐다. 반면, 민주당은 국립보건원(NIH), 핵 확산 방지 프로그램, 농업 연구 및 농민 지원 기금 삭감을 비판하고 있으며, 워싱턴 D.C. 시장도 예산 부족으로 지역 예산이 10억 달러 감소할 것이라 경고했다.

법안이 상원에서 통과될지는 아직 불확실한 상황이다.

- House Republicans pass bill to avert government shutdown, The Hill 
By Mychael Schnell and Aris Folley - 03/11/25 05:49 PM EDT

결론

  CPI 결과에 따라 주식시장이 크게 요동칠 것이라고 생각한다. CPI에 대한 요약은 지표가 나오는 대로 업로드 할 예정이다. 

CPI 결과가 좋으면, 미국 채권 ETF TLT 등을 매수해야 하고 단기적으로는 숨이 트이겠으나,

결과가 나쁘면 도망치지도 못하고 주식이 하락할 가능성이 높다.